Другими словами — ввести ограничение на кредитную нагрузку граждан.

Действительно ли у казахстанцев так много долгов? Речь идёт уже почти о 17 триллионах тенге, взятых на потребительские цели. Tengrinews.kz изучил данные по кредитной нагрузке казахстанцев, а также выяснил, почему "маленький ежемесячный платёж" может оказаться большой финансовой проблемой и почему несколько кредитов — не всегда критическая ситуация.

Казахстанцы на самом деле всё чаще живут в логике "купить сейчас — заплатить потом". Об этом говорят следующие данные:

Потребительские кредиты за несколько лет выросли почти втрое.

Рассрочки уже занимают четверть банковского портфеля потребительских займов.

А регулятор готовит новые правила для BNPL-сервисов и маркетплейсов.

Справка: BNPL-сервис — это формат покупки "купи сейчас — заплати потом" от английского Buy Now, Pay Later. Когда покупатель получает товар сразу, а его стоимость оплачивает частями. Такие продукты часто называют рассрочкой, однако их условия могут отличаться: в одних случаях переплаты нет, в других возможны комиссии, штрафы за просрочку или передача данных в кредитные бюро.

Кредит давно перестал быть чем-то исключительным. Ещё недавно его брали на квартиру, машину или крупный ремонт. Теперь в долг легко купить телефон, пылесос, одежду, авиабилет, мебель, косметику, бытовую технику и даже просто "что-то по акции". Покупка стала быстрой, почти незаметной: пару кликов — и товар уже твой. Деньги — потом.

Сам по себе кредит не является злом. Он может быть нормальным финансовым инструментом — если человек понимает, зачем берёт деньги, сколько вернёт и как это повлияет на его бюджет. Рассрочка тоже может быть удобной, если она действительно помогает распределить платёж без лишних расходов.

Проблемы начинаются, когда кредит или рассрочка перестают восприниматься как обязательство и превращаются в привычный способ потребления.

Не так давно об этом в авторской колонке на Tengrinews.kz писал известный экономист Руслан Султанов. Он обращал внимание на то, что заёмщик молодеет — новое поколение привыкает жить в рассрочку и кредит. И по его мнению, самое тревожное — не рост кредитов, а то, что для молодёжи рассрочка становится нормой раньше, чем появляются финансовая устойчивость и привычка жить по средствам.

Редакция решила разобрать всё это на конкретных цифрах.

Сколько кредитов "на потребление" у казахстанцев

По данным Национального банка, на 1 апреля 2026 года кредиты банковского сектора населению достигли 25,067 триллиона тенге. И вот как они распределились — больше двух третей занимают именно потребительские займы:

Инфографика сгенерирована при помощи ИИ на основе данных Национального банка РК

А вот как рос объём кредитов населению в течение нескольких лет:

В начале 2022 года он составлял 10,038 триллиона тенге.

А к апрелю 2026 года объём кредитов — уже 25,067 триллиона.

Портфель потребительских займов за тот же период вырос с 6,132 триллиона до 16,854 триллиона тенге.

Иными словами, казахстанцы стали должны банкам значительно больше — особенно по взятому в долг на текущее потребление.

В Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка с нами поделились такой динамикой:

За 2021 год портфель потребительских кредитов банков вырос на 40,1 процента — до 6,1 триллиона тенге.

В 2022 году рост составил 25,3 процента.

В 2023-м — 34,2 процента.

В 2024-м — ещё 33,5 процента.

В 2025 году рост замедлился до 21 процента.

А за первый квартал 2026 года составил 1,2 процента.

Регуляторы называют это охлаждением рынка. И действительно, темпы роста уже не такие резкие, как раньше. Но даже после замедления потребительское кредитование остаётся довольно масштабным.

Сколько кредитов у одного среднего заёмщика

Дополнительную картину можно составить по статистике Первого кредитного бюро (ПКБ) — рассмотрев следующее: не только сколько люди должны, но и сколько кредитных обязательств они несут одновременно.

По данным аналитического центра ПКБ, на 1 января 2026 года оставшаяся задолженность населения перед всеми организациями, передающими информацию в бюро, составила 27,5 триллиона тенге.

Эта сумма не включает кредиты индивидуальных предпринимателей, учитывает начисленное вознаграждение за ближайший платёж и не учитывает списанную задолженность.

Портфель кредитов населения на эту дату формировали 8,95 миллиона заёмщиков с 39,4 миллиона кредитов. В среднем на одного приходилось 4,4 кредита.

На первый взгляд цифра выглядит тревожно. Но в самом Первом кредитном бюро подчёркивают:

Одного факта наличия нескольких кредитов недостаточно, чтобы судить об уровне кредитной нагрузки. Для такой оценки нужно учитывать общую сумму оставшейся задолженности по всем кредитам и размер дохода человека.

Это важное уточнение. У одного заёмщика может быть несколько небольших рассрочек, у другого — один крупный кредит. Формально первый будет выглядеть "многокредитным", но реальная нагрузка может быть у второго.

При этом структура заёмщиков по количеству долгов всё же показывает, что наличие одного кредита — это уже даже редкость.

Инфографика сгенерирована при помощи ИИ на основе данных Первого кредитного бюро

Доля всех должников не с одним, а с двумя и более кредитами составила 76,9 процента. Для сравнения:

На 1 января 2025 года она равнялась 76,2 процента.

На начало 2024-го — 74 процента.

На начало 2023 года — 71 процент.

Иными словами, несколько кредитных обязательств стали для казахстанцев довольно обычной ситуацией. Но это не значит, что все такие должники находятся в критическом положении. Скорее это говорит о том, что кредиты, рассрочки, кредитные карты и другие обязательства всё чаще становятся частью повседневного семейного бюджета.

Кто берёт несколько кредитов

По данным Первого кредитного бюро, наиболее высокие доли заёмщиков с тремя и более кредитами отмечаются среди казахстанцев от 24 до 30 лет — 68,1 процента и от 31 до 40 лет — 67,1 процента.

При этом вторая группа более многочисленная: на неё приходится 27,4 процента от общей численности заёмщиков, тогда как на группу от 24 до 30 лет — 17,2 процента.

После 40 лет доля заёмщиков с тремя и более кредитами постепенно снижается.

В группе 41–50 лет этот показатель составляет 61 процент.

В возрастной категории 51–60 — 53,1 процента.

От 61 года и старше — 35,4 процента.

Эти данные не означают, что именно молодые заёмщики находятся в худшем положении. Скорее они показывают, что несколько кредитных обязательств чаще встречаются в наиболее активном возрасте — когда люди обустраивают быт, покупают технику, делают ремонт, берут ипотеку, автокредиты или пользуются рассрочками.

Хотя, как уже говорилось, экономист Руслан Султанов считает это тревожной тенденцией:

"Для экономики это очень серьёзный сигнал. Чем моложе заёмщик, тем выше вероятность, что кредит становится не исключением, а образом финансовой жизни. Человек ещё не успел создать капитал, накопления или устойчивый доход, но уже входит в схему постоянного долга. И это уже не просто вопрос банковского сектора, а вопрос того, какую модель общества мы формируем. Чтобы поддерживать прежний уровень потребления и роста, системе требуется всё больше новых кредитов. Но чем выше долговая нагрузка, тем слабее становится сама база для дальнейшего роста. Это делает экономику крайне уязвимой и неустойчивой".

Полную версию можно прочитать здесь: Поколение рассрочки. Молодые казахстанцы привыкают жить в долг — в чём риски

Долги распределены неравномерно

ПКБ также обращает внимание на неравномерность долгов. Половина заёмщиков, у которых оставшаяся задолженность в каждом отдельном случае не превышает миллион тенге, составляет только 5,8 процента портфеля кредитов населения — в деньгах это 1,59 триллиона тенге.

В то же время 10 процентов условно самых крупных заёмщиков формируют 53,4 процента портфеля — 14,69 триллиона тенге.

Это важная деталь: говорить о "закредитованности казахстанцев" как об одинаковой для всех ситуации было бы неправильно. У значительной части людей долги относительно небольшие, а основная сумма задолженности сосредоточена у меньшей группы заёмщиков, тех самых 10 процентов.

При этом доля кредитов с просрочкой платежей 90 дней и более в общей сумме оставшейся задолженности населения на 1 января 2026 года составила 7,7 процента.

Деньги стали дороже

Есть ещё один важный момент — стоимость займов. По данным Нацбанка, средневзвешенная ставка по кредитам, выданным населению в тенге, в марте 2026 года составила 20,9 процента. По потребительским кредитам — 22,1 процента. Для сравнения: по ипотечным займам — 10 процентов.

Нацбанк объясняет:

Итоговая ставка для заёмщика складывается не только из базовой ставки. На неё влияют стоимость депозитов, инфляция, стоимость денег для банка, срок и сумма кредита, маржа, риски неплатежей, операционные издержки, кредитная история и платежеспособность самого клиента.

Проще говоря, кредит дорожает не из-за одного фактора, а из-за контекста, в котором банк выдаёт деньги. Но для заёмщика это в итоге сводится к одному: чем выше ставка и чем длиннее срок, тем больше переплата.

При этом государственные органы не ведут единой статистики, сколько именно казахстанцы в среднем переплачивают по потребительским кредитам.

В Агентстве Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) сообщили, что итоговая сумма выплат, размер переплаты и другие параметры зависят от условий конкретного финансового продукта, поскольку ставки, комиссии и тарифы банки устанавливают самостоятельно — с учётом ограничений закона.

То есть общей "красивой" цифры "казахстанцы переплачивают столько-то" нет. Но каждый заёмщик видит её в своём графике платежей и должен осознавать:

кредит на миллион тенге не равен миллиону тенге.

Он может превратиться в 1,2 миллиона, 1,5 миллиона или больше — в зависимости от условий. И чем меньше человек смотрит на итоговую сумму выплат, тем легче ему психологически согласиться на ежемесячный платёж.

Долги уже сидят в семейном бюджете

По данным Бюро национальной статистики, в 2025 году денежные доходы населения в среднем на душу составили 1 455 065 тенге в год, а расходы — 1 292 914 тенге.

В структуре денежных расходов казахстанцев 6,5 процента пришлось на погашение кредита/долга. Если переложить это на деньги, получается примерно 84 тысячи тенге в год на человека — только на возврат кредитов и долгов.

Инфографика сгенерирована при помощи ИИ на основе данных Бюро национальной статистики Агентства РК по стратегическому планированию и реформам

Важно: это не данные банков по заёмщикам, а статистика бюджетов домашних хозяйств. Она показывает не всю кредитную нагрузку конкретного заёмщика, а то, какое место долги занимают в расходах населения в среднем.

И это уже социальный вопрос: если всё большая часть доходов уходит не на текущую жизнь, а на обслуживание вчерашних покупок, то у человека становится меньше пространства для будущего — накоплений, лечения, образования, отдыха, непредвиденных расходов.

Нацбанк прямо указывает на этот риск. В ответе регулятора на наш запрос говорится:

Чрезмерный рост потребительского кредитования повышает долговую нагрузку домохозяйств, делает их более чувствительными к изменению доходов, занятости и ставок, а в долгосрочной перспективе может сдерживать экономическую активность: доходы людей уходят на обслуживание уже накопленных обязательств, а не на текущее потребление.

Почему кажется, что рассрочка безопаснее кредита

Отдельная история — рассрочки. Психологически они воспринимаются легче, чем кредит. "Кредит" звучит серьёзно. "Рассрочка" — почти безобидно. Особенно если рядом написано "0 процентов", "без переплаты", "плати потом" или "0-0-24".

Но в АРРФР объясняют:

В законодательстве Казахстана нет единого определения рассрочки как самостоятельной финансовой услуги. Её статус зависит от того, кто и как финансирует покупку. Если рассрочку даёт сам продавец за счёт собственных средств, это считается отсрочкой платежа в рамках договора купли-продажи и не относится к финансовым услугам.

Если же покупку финансирует банк или микрофинансовая организация, то по сути это кредитование: продавец получает оплату товара сразу, а покупатель потом рассчитывается уже с финансовой организацией.

И это важная для потребителя разница. Если рассрочка оформлена через банк или микрофинансовые организации, она должна раскрываться как заём — с годовой эффективной ставкой, оценкой платежеспособности и требованиями по защите прав потребителя.

Но если модель другая, стоимость может быть спрятана не в ставке, а в цене товара, комиссиях, наценке или партнёрских выплатах между участниками сделки.

В АРРФР признают: такие нюансы не стандартизированы и не раскрываются в формате, сопоставимом с ГЭСВ, поэтому объективную статистику по стоимости таких продуктов сформировать сложно.

Справка: ГЭСВ — это годовая эффективная ставка вознаграждения. Она показывает реальную стоимость кредита или доходность вклада с учётом не только номинальной ставки, но и комиссий, платежей и других расходов. Проще говоря, именно по ГЭСВ можно понять, сколько заём в итоге будет стоить человеку на самом деле.

При этом рассрочки — уже не маленькая ниша. По данным АРРФР, доля рассрочки в портфеле потребительских кредитов банков составляет 26 процентов, то есть четвёртую часть.

А значит, речь уже не просто об удобной кнопке на маркетплейсе, а о заметной части кредитного рынка.

"0 процентов" — не всегда ноль для кошелька

Самая чувствительная зона — обещание "без переплаты". Министерство торговли и интеграции в ответе на наш запрос напомнило: продавец обязан предоставлять полную и достоверную информацию о товаре, включая цену. Если цена товара при приобретении в рассрочку отличается от цены при единовременной оплате, эта информация должна быть доведена до потребителя заранее и наглядно.

С 10 октября 2025 года вступили в силу поправки в Правила внутренней торговли. Если рассрочка предоставляется за счёт собственных средств продавца, ценник должен содержать две цены — стоимость товара при единовременной оплате и стоимость товара при покупке в рассрочку. Указанные требования распространяются на всех продавцов, в том числе реализующих товары через маркетплейсы, если рассрочка предоставляется ими самостоятельно.

В Министерстве торговли также указали: 

Реклама или предложение "0 процентов", "без переплаты" не должны вводить потребителя в заблуждение. Если фактическая стоимость товара при рассрочке выше, чем при единовременной оплате, это может рассматриваться как недостоверная информация и нарушение прав потребителей.

Но проблема в том, что рассрочка становится уже не просто финансовым продуктом, а поведенческим паттерном. Человек часто не сравнивает итоговую стоимость. Он видит не 300 тысяч тенге, а "по 25 тысяч в месяц". Не 600 тысяч, а "по 50 тысяч". Не большой расход, а вроде бы небольшой ежемесячный платёж.

А усугубляется проблема, когда таких платежей становится несколько.

В АРРФР в качестве рисков массового использования рассрочек называют:

переоценку собственной платежеспособности,

снижение финансовой дисциплины,

скрытую долговую нагрузку,

импульсное потребление.

Лёгкость оформления и отсутствие ощущения "настоящего кредита" могут приводить к тому, что человек набирает несколько обязательств одновременно, а потом обнаруживает, что значительная часть дохода уже расписана на месяцы вперёд.

Государство пытается притормозить рынок кредитов

Регуляторы уже начали ограничивать рост потребительского кредитования. В АРРФР сообщили, что в 2024 году был принят закон по вопросам минимизации рисков при кредитовании и защиты прав заёмщиков. Одно из ключевых направлений — не допустить дальнейшего наращивания долгов у казахстанцев, которые уже имеют просрочки.

Сейчас действует запрет на выдачу беззалоговых потребительских кредитов заёмщикам с просрочкой более 90 дней. Установлены максимальные суммы беззалоговых потребительских кредитов банков — не более 2 200 МРП (9 515 000 тенге в 2026 году), а микрокредитов — не более 1 100 МРП (4 757 500 тенге в 2026-м). Также ограничены сроки беззалогового потребительского займа — он не должен превышать пять лет.

Коэффициент долговой нагрузки (КДН)

Ключевой сейчас показатель — коэффициент долговой нагрузки. Он был введён в регуляторную практику в августе 2024 года и до сих пор находится в мониторинге.

По данным АРРФР, сейчас максимальный уровень КДН установлен на уровне 0,5.

Это означает, что совокупный ежемесячный платёж заёмщика по всем обязательствам, включая новый кредит, не должен превышать 50 процентов его дохода. Если превышает, банк обязан отказать.

Для отдельных клиентов правила ещё жёстче. Например, для лиц с признаками активной вовлечённости в игорный бизнес уровень КДН устанавливается в размере 0,25.

Коэффициент долга к доходу заёмщика (КДД)

А Национальный банк Казахстана, как уже говорилось, планирует с 1 января 2027 года ввести предельное значение коэффициента долга к доходу заёмщика (КДД):

на уровне 8 годовых доходов заёмщика.

Справка: коэффициент долга к доходу (КДД) показывает отношение общей задолженности заёмщика — по всем кредитам и микрокредитам, включая новый заём — к его годовому доходу. Данный инструмент позволяет оценивать способность заёмщика своевременно обслуживать свои обязательства.

При ухудшении рисков Нацбанк сможет ввести дифференцированные ограничения или изменить общий уровень КДД.

Как рассчитывается КДД

Коэффициент долга к доходу отражает, во сколько раз совокупные обязательства заёмщика превышают его годовой доход. Формула выглядит следующим образом:

КДД = (СЗНЗ+СНЗ) / СГДЗ

где:

СЗНЗ — общая сумма задолженности по всем действующим займам и микрокредитам, включая просроченные обязательства;

СНЗ — сумма нового кредита, на который подаётся заявка;

СГДЗ — совокупный годовой доход заёмщика, который определяется как средний ежемесячный доход, умноженный на 12 месяцев.

Что означает 8

Если КДД равен 8, это значит, что общий долг заёмщика, включая новый кредит, может составлять до восьми его годовых доходов.

Нацбанк подчёркивает, что КДД нужен не для того, чтобы просто "закрутить гайки", а чтобы снизить закредитованность населения, защитить людей от риска неплатежеспособности и банкротства, укрепить финансовую стабильность и подтолкнуть банки к более ответственной кредитной политике.

Также с 1 июля в Казахстане изменятся правила выдачи кредитов. Банки начнут строже оценивать доходы и долговую нагрузку клиентов. По данным Нацбанка, будут усилены расчёты по коэффициенту долговой нагрузки (КДН) и коэффициенту долга к доходу (КДД).

Банки будут учитывать пенсионные отчисления и данные системы медстрахования. Без подтверждённого дохода получить кредит станет сложнее.

Кредит — не зло, не всегда зло

Кредит сам по себе не зло. Он может быть инструментом — если человек понимает, зачем берёт деньги, сколько вернёт, как будет платить и что произойдёт, если доход временно упадёт.

Но когда он становится способом дожить до зарплаты, купить "по акции" то, на что нет денег, или закрыть один долг другим — это уже не инструмент, а сигнал, что личный бюджет нуждается в пересборке.

Рассрочка тоже не всегда опасна. Иногда она действительно помогает распределить оплату за крупную покупку на несколько месяцев без переплаты. Но её главный риск — в лёгкости. Она превращает цену в маленький ежемесячный платёж и делает покупку психологически менее болезненной.

Данные Первого кредитного бюро показывают: несколько кредитов для казахстанцев стали обычной ситуацией. Но количество кредитов само по себе ещё не говорит о критической нагрузке. Важнее другое — сколько человек должен в сумме, какую часть дохода отдаёт каждый месяц и остаётся ли у него финансовый запас.

Поэтому главный вопрос перед любой рассрочкой или кредитом должен звучать не так

"Потяну ли я этот платёж ежемесячно?", а иначе: "Сколько я заплачу всего и сколько моего будущего дохода уже занято прошлой покупкой?"

Высокая базовая ставка в интересах большинства. Эксперт о том, что создаёт экономику Казахстана

В Казахстане легализовали криптовалюту. Что можно, а что всё ещё нельзя?